پایان نامه ارشد حسابداری: جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران در بورس اوراق بهادار

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۷-۳-۲- مدل‌های اندازه‌گیری محافظه کاری

پس از واتز (۱۹۹۳) باسو در سال ۱۹۹۷ پیشگام انجام تحقیقات در مورد محافظه کاری در دهه اخیر بوده است و اولین پژوهش کمی در این ارتباط را انجام داده است.و همچنین برخی از پژوهشگران با تعدیل مدل باسو به بررسی مفهموم محافظه کاری پرداخته اند که در ادمه به بررسی آنها خواهیم پرداخت.

۱-۷-۳-۲- مدل باسو(۱۹۹۷)

باسو (۱۹۹۷) با استدلال که بازارهای کارا قیمت‌های بالاتری را برای سهام شرکت‌هایی دارای اخبار خوب و قیمت کمتری را برای سهام شرکت‌های دارای اخبار بد تعیین می‌نماید و همچنین طبق حسابداری محافظه کارانه شرکت‌های دارای اخبار خوب کلیه افزایش‌های تحقق نیافته در دارایی‌ها را تا زمان تایید پذیر شدن آن‌ها در صورت‌های مالی منعکس نمی‌کنند و شرکت‌های دارای اخبار بد کلیه کاهش در ارزش دارایی‌ها را در صورت‌های مالی منعکس می‌کنند مدلی را بر پایه رابطه سود و بازده­ سهام جهت سنجش کمی میزان محافظه کاری اعمال شده در صورت‌های مالی به وجود آوردند. این مدل از دو متغیر اصلی سود حسابداری و بازد سهام تشکیل شده و بر خلاف تحقیقات گذشته که همواره سود حسابداری به عنوان یک متغیر مستقل بکار برده می‌شود؛ سود حسابداری در این مدل یک متغیر وابسته قلمداد می‌شود. در این مدل بازده مثبت سهام به نمایندگی از اخبار خوب و بازده منفی به نمایندگی از اخبار بد به شمار می‌رود و فرض بر این است که بین بازده سهام و سود شرکت‌هایی که دارای اخبار بد می‌باشند نسبت به سایر شرکت‌ها همبستگی قوی‌تری برقرار باشد. مدل ارائه شده توسط وی به شرح زیر است.

۲-۷-۳-۲- مدل ریچاردوری و واتز[۱] ( ۲۰۰۶)

همان‌گونه که در بخش معیارهای خالص دارایی اشاره گردید برخی از محققان از جمله بیور و رایان (۲۰۰۰)، نسبت ارزش بازار به ارزش دفتری خالص دارایی‌ها را به عنوان یک معیار برای سنجش میزان محافظه کاری در نظر گرفتند؛ بنابراین از لحاظ تئوری بایستی بین این معیار و معیار باسو رابطه مثبتی وجود داشته باشد اما برخی از تحقیقات تجربی بیانگر وجود رابطه منفی بین معیار با سو با ارزش بازار به ارزش دفتری خالص دارایی‌ها به عنوان یک معیار محافظه کاری بود. این موضوع سبب گردید تا انتقاداتی به مدل باسو وارد شود. ریچاردوری و واتز (۲۰۰۶) با این استدلال که به کارگیری سود و بازده برای برآورد مدل باسو سبب می‌شود که آثار انباشته مستمر و پیوسته محافظه کاری مغفول باقی بماند پیشنهاد نمودند که برای حل این مشکل به جای سود حسابداری از نسبت ارزش بازار خالص دارایی‌های تفکیک پذیر به ارزش دفتری خالص دارایی‌های تفکیک پذیر استفاده شود. آن‌ها در یک تحقیق تجربی نشان داند که اگر دوره عدم تقارن زمانی سود از یک دوره به چند دوره افزایش یابد رابطه بین عدم تقارن زمانی سود و نسبت M/B در آن دوره مثبت خواهد بود.

[۱]Roychowdhury,  Sugata.  and  Watts,  Ross,

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

دانلود پایان نامه ارشد: جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران در بورس اوراق بهادار

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۲-۳-۱۰-۲-۲-۲- روش‌های آزمون کارایی بازار در سطح نیم قوی

آزمون‌های کارایی بازار در سطح نیم قوی غالباً در ارتباط با سرعت تعدیل قیمت نسبت به اطلاعات عمومی منتشر شده می‌باشد. پژوهشگران در ابتدا جهت بررسی کارایی بازار در سطح نیم قوی عموماً از نظریه الگوی بازار و مدل‌های تبیین شده بر مبنای آن‌ها از جمله الگوی تک عاملی قیمت گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای CAPM [1]استفاده می‌نمودند. اما در چند دهه گذشته محققانی همچون بانز[۲] (۱۹۸۱)،هانداری[۳] (۱۹۸۸)، استاتمن[۴] (۱۹۸۰)،روزنبرگ و لانشتن[۵] (۱۹۸۵ ) شواهد تجربی را در ارتباط با نقص مدل CAMP را فراهم نمودند به گونه‌ای که فاما و فرنچ[۶] (۱۹۹۲) با انجام تحقیقی در ارتباط با بازده به این نتیجه رسیدند که دو عامل اندازه و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار متغیرهایی هستند که ارتباط قوی‌تری با بازده دارند از این رو در سال ۱۹۹۳ مدل سه عاملی فاما و فرنچ را به عنوان جایگزینی برای مدل CAPM ارائه نمودند. اما این پایان کار پژوهشگران در این عرصه نبود در سال ۱۹۹۵ استیفن راس به همراه وستر فیلد و جف مدل قیمت گذاری آربیتراژ APT به عنوان یکی از جذاب‌ترین مدل‌های جایگزین CAMP، را ارائه نمودند.

همچنین در سال ۲۰۰۷ برن هولت[۷] با استفاده از قواعد مدلCAPM  و تجربیات مدلAPT   مدل RBM را جایگزین مدل  CAPMنمود.(اکبری مقدم و همکاران، ۱۳۸۸).از این رو در صدد بر آمدیم تا در ادامه این بخش به بیان تفضیلی الگوها و مدل‌های مطرح جهت آزمون کارایی بازار در سطح نیم قوی پرداخته می شود .

الف ) نظریه الگوی بازار سرمایه

نظریه پرتفوی مارکویتز یک نظریه دستوری[۱] است که بر اساس آن نمی‌توان قیمت دارایی‌های سرمایه‌ای را نشان دارد بلکه تنها نشان دهنده نحوه اقدام سرمایه گذاران در یک پرتفوی بهینه[۲] خواهد بود. از این رو ویلیام شارپ با کمک گرفتن از الگوی هری مارکویتز و تاکید بر این فرض که امکان قرض دادن و قرض گرفتن توسط سرمایه گذاران و با نرخی برابر با نرخ دارایی‌های بدون ریسک وجود دارد (در این صورت تنها یک پرتفوی کارا شامل دارایی‌های ریسک دار یعنی پرتفوی بازار وجود خواهد داشت زیرا این پرتفوی بالاترین تنوع ممکنه را داراست بنابراین همه سرمایه گذاران خواستار سرمایه گذاری در آن خواهند بود) نظریه پرتفلیوی را بسط و تعمیم داند تا بتوانند بر اساس آن مدلی را برای قیمت گذاری دارایی‌های ریسک دار (از جمله تعیین ارزش اوراق بهادار) استخراج نمایند که امکان محاسبه بازده مورد انتظار دارایی ریسک دار را فراهم کند. (براون و رایلی،۲۰۰۰ به ننقل از سلیمانپور ) معتقدند که عامل اصلی بسط نظریه بازار سرمایه، وجود دارایی بدون ریسک است چنین دارایی‌های همبستگی صفر با سایر دارایی‌های ریسک دار دارند و نرخ بازده آن‌ها بدون ریسک خواهد بود. از این رو وی به صورت رسمی الگویی به شرح زیر برای محاسبه بازده اوراق بهادار ارائه نمودند که آن را الگویی بازار یا معادله ویژگی‌ها می‌نامند.

[۱]normative

[۲]optimal

[۱]Capital Assets Pricing Model

[۲]Benz, Rolf.

[۳]Handari , L. c.

[۴]Stattman

[۵]Rosenberg, Reid & Lanstein

[۶]Fama, Eugene. F. and Kenneth R. French.

[۷]Graham Bornholt

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

پایان نامه جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران در بورس اوراق بهادار

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۸-۲-۲-۲- تئوری پرتفوی مارکویتز

با توجه به اصول حاکم بر نظریه مطلوبیت مورد انتظار و با فرض مشخص بودن بازده مورد انتظار یکی از روش‌های کاهش ریسک سرمایه گذاری‌ها، استراتژی تنوع بخشیدن به سرمایه گذاری (پرتفوی) می‌باشد اصل تنوع بخشی به پرتفوی بیانگر این موضوع است که می‌توان از طریق اجرای استراتژی مناسب بخشی از ریسک سرمایه گذاری (ریسک غیر سیستماتیک) را از بین برد. (اسکات و همکاران ، ۲۰۰۸). پیدایش مفهوم تنوع بخشی به پرتفوی به سال ۱۹۵۲ میلادی و زمان انتشار مقاله‌ای تحت عنوان انتخاب پرتفوی توسط هری مارکویتز باز می‌گردد. وی برای اولین بار عامل ریسک را در تجزیه و تحلیل‌های خود وارد نمود و تئوری انتخاب پرتفوی را در چارچوب تعاملات میان ریسک و بازده بهینه سازی نمود و توانست به طور مشخص مدلی را بر اساس ریسک و بازده مورد انتظار ارائه نماید که به معنای کم‌ترین ریسک پرتفوی برای سطح مشخصی از بازده مورد انتظار برای آن و یا بیشترین بازده مورد انتظار پرتفوی برای سطح مشخصی از ریسک آن می‌باشد. او به مسئله تنوع بخشی پرتفوی به عنوان یکی از روش‌های کاهش ریسک اشاره دارد به گونه‌ای که امروزه تئوری میانگین واریانس وی با عنوان تئوری پرتفولیوی مدرن[۱] شناخته می‌شود. (جونز[۲]، ۲۰۰۳) . یکی از بنیادترین اصول بکارگرفته شده در تئوری پرتفولیوی مدرن، تئوری ارزش گذاری سرمایه گذاری جان بور/ ویلیامز[۳] می‌باشد، وی از نخستین افرادی به شمار می‌رود که معتقد است قیمت دارائی‌های مالی و دیگر دارائی‌ها، منعکس کننده ارزش ذاتی آن‌هاست که با اندازه گیری سود تقسیمی مورد انتظار در آینده محاسبه می‌شود. وی معتقد است که ارزش واقعی یک سهام از ارزش فعلی عایدات آتی آن حاصل می‌شود.(ویلیامز، ۱۹۳۸). تئوری ویلیامز را می‌توان این گونه استدلال نمود که ارزش‌گذاری سهام به مانند ارزش مورد انتظار از تنزیل عایدات آتی سهام به دست می‌آید که نرخ تنزیل نیز بالطبع، از تابع توزیع احتمالات تبعیت می‌کند. براین اساس تابع توزیع احتمالات نرخ بازده، نقش بسزایی در تعیین نرخ بازده مورد انتظار و ریسک دارد؛ که این مسأله نیز به نوبه خود نقش تعیین کننده‌ای در فرآیند انتخاب و وزن دهی اوراق بهادار در تئوری مدرن سبد اوراق بهادار ایفا می‌کند (تهرانی و سیری، ۱۳۸۸).

بر اساس تئوری پرتفوی، بازده پرتفوی برابر است با میانگین بازده اوراق بهادار ولی واریانس پرتفوی که مبنای محاسبه ریسک می‌باشد برابر با میانگین واریانس اوراق بهادار نیست چرا که همبستگی بین اوراق بهادار موجود در پرتفوی بر واریانس پرتفوی اثر می‌گذارد.(هندریکسون و ون بردا ، ۱۹۹۲) در تبیین این مهم ریسک پرتفوی اوراق بهادار را به دو موج دریا تشبیه می‌نماید که اگر این دو موج دریا مخالف یکدیگر باشند، یکدیگر را تضعیف و در صورتی که در یک جهت باشند یکدیگر را تقویت می‌نمایند.

مفروضات تئوری پرتفوی

تئوری پرتفوی در رابطه با تصمیم گیری در شرایط عدم اطمینان بر پایه مفروضات زیر بنا شده است.

  1. بر تصمیم گیری سرمایه گذاران، تنها دو عامل ریسک و بازده مورد انتظار تأثیر دارند.
  2. سرمایه گذاران ریسک گریزند و از بین دو سبد سرمایه گذاری با بازده مساوی، سبدی را انتخاب می‌کنند که انحراف معیار کوچک‌تری داشته باشد. (اصل ریسک گریزی افراد).
  3. سرمایه گذاران به دنبال حداکثر کردن بازده سرمایه گذاری خود با ریسک مشخصی هستند. به بیان دیگر برای سطح معینی از ریسک، بازده بیشتری را ترجیح می‌دهند. (اصل سیری ناپذیری افراد).
  4. همه سرمایه گذاران انتظارات یکسانی نسبت به بازده مورد انتظار، واریانس کوواریانس دارائی‌های ریسکی دارند. به بیان دیگر بازده اوراق بهادار دارای پراکندگی نرمال است.

سه فرض ابتدایی تئوری پرتفوی موید نقش نظریه‌های تصمیم گیری بخردانه و مطلوبیت مورد انتظار در تصمیم گیری سرمایه گذاران می‌باشد و فرض چهارم تئوری پرتفوی موید این مهم است که می‌توان بازده پرتفوی را بر اساس میانگین توزیع بازده اوراق بهادار و ریسک پرتفوی را به کمک واریانس بازده اوراق بهادار محاسبه نمود چرا که سرمایه گذاران در چندین دسته از اوراق بهادار سرمایه گذاری می‌کنند و به همین دلیل ریسک و بازده مجموعه اوراق بهادار برای آنان دارای اهمیت می‌باشد و نه ریسک و بازده هر یک از اوراق بهادار (هندریکسون و ون بردا،۱۹۹۲).

(کالبرگ و زیمبا[۱] ،۱۹۸۳) نشان دادند سبد اوراق بهاداری که از لحاظ درجه ریسک گریزی سرمایه گذاران، یکسان است، دارای ساختار یکسانی نیز می‌باشند. از این رو می‌توان تجزیه و تحلیل میانگین واریانس را منطبق با توابع مطلوبیت مقعر سرمایه گذاران دانست.( هانچ و لیوی[۲] ،۱۹۶۹) نشان دادند که مدل میانگین واریانس به لحاظ کارایی یک مدل معتبر بوده و این اعتبار کارایی، تنها در زمانی برای تابع مطلوبیت مورد انتظار سرمایه گذاران صادق است که تابع توزیع احتمالات نرخ بازده از ویژگی توزیع نرمال برخوردار باشد.

[۱]Kallberg & Ziemba

[۲]Hanoch & Levy

[۱]Modern portfolio theory

[۲]Johns

[۳]John bur willeams

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

پایان نامه رشته حسابداری: بررسی ارتباط بازده غیر عادی با میزان محافظه کاری در بورس اوراق بهادار

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۱-۲- مقدمه

امروزه اطلاعات نقش مهمی در تصمیم گیری های اقتصادی دارد و بدون شک، کیفیت تصمیمات به صحت، دقت و بهنگام بودن اطلاعاتی بستگی دارد که در زمان تصمیم گیری در اختیار گروه های ذینفع از جمله سهامداران قرار می گیرد .مشارکت کنندگان در بازارهای سرمایه، اطلاعاتی که از سوی ناشران اوراق بهادار و واسطه گران فعال در این بازار منتشر می گردد را مبنای تصمیم گیری خود قرار می دهند .با این حال همواره این احتمال وجود دارد که ناشران اطلاعات نسبت سایر سرمایه گذاران شناخت بیشتری از وضعیت کیفی شرکت داشته باشند و با توجه به ابزارهایی که این قبیل افراد در اختیار دارند، می توانند اطلاعات را به صورت جانبدارانه در اختیار افراد برون سازمانی قرار دهند و بدین طریق منافع شخصی خود را حداکثر نمایند . به بیان دیگر در صورت انتشار نامتقارن اطلاعات ، مدیران و افراد درون سازمانی به دلیل در اختیار داشتن اطلاعات محرمانه درباره شرکت می توانند واکنش و تصمیم گیری بهتری از خود نشان داده و منافع را از سوی سایر سرمایه گذاران به سمت خود سوق دهند .این امر موجب گردیده است تا موضوع عدم تقارن اطلاعاتی در چند دهه اخیر مورد توجه بسیاری از پژوهشگران قرار گیرد .نتایج این قبیل پژوهش ها حاکی از آن است که با ایجاد سازو کارهای کنترلی مناسب در زمینه نحوه انتشار اطلاعات می توان میزان عدم تقارن اطلاعاتی را کاهش داد و به سمت بازارهای سرمایه کارآمد حرکت کرد. صورتهای مالی یکی از مهمترین حلقه های ارتباطی بین افراد برون سازمانی و درون سازمانی به شمار می آید که می تواند با افزایش شفافیت اطلاعات و دسترسی فعالان بازار سرمایه به اخبار و اطلاعات صحیح و به هنگام زمینه های کاهش عدم تقارن اطلاعاتی و به موازات آن موجبات افزایش کارایی بازار وکاهش هزینه های معاملاتی را فراهم نمایند . به نظر می رسد استفاده از رویه های محافظه کارانه در شناسایی رویدادهای اقتصادی در قالب صورتهای مالی تا حدود زیادی زمینه های دستیابی به اهداف صورتهای مالی در ارتباط با کاهش عدم تقارن اطلاعاتی را محقق سازد. لذا در این فصل مبانی نظری حاکم در رابطه با بازده غیر عادی به نمایندگی از میزان کارایی بازار  ،عدم تقارن اطلاعاتی به نمایندگی از کیفیت اطلاعات منتشر شده در بازار سرمایه و محافظه کاری به نمایندگی از نقش حسابداری در مقابل با انگیزه های شخصی مدیران  مورد بررسی قرار گرفته می شود.

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

دانلود پایان نامه حسابداری: بررسی ارتباط بازده غیر عادی با میزان محافظه کاری در بورس اوراق بهادار

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۵-۵- پیشنهادات پژوهش

در این بخش براساس نتایج و یافته های پژوهش ۲ دسته پیشنهاد مطرح می گردد نخست پیشنهادات حاصل از فرضیه های پژوهش که انتظار میرود تا استفاده کنندگان را در راستای اتخاذ تصمیمات منطقی و مبتنی بر واقعات یاری نماید و دوم پیشنهاداتی برای پژوهش های آتی که انتظار میرود پژوهشگران را در راستای ارتقاء سطح کیفی پژوهش های حسابداری راهنمایی نماید . از این حیث پیشنهاد می شود

  • با توجه به نتایج حاصل از فرضیه اول مبنی بر معنی داری رابطه میان بازدهی غیر عادی و حسابداری محافظه کارانه ، استفاده کنندگان اطلاعات حسابداری علی الخصوص ذی نفعان شامل سرمایه گذاران بالفعل و بالقوه، اعتبار دهندگان در پیش بینی های مالی، تصمیمات سرمایه گذاری و اعتباری، بر سطح محافظه کاری بگارگرفته شده توسط مدیران توجه نمایند.
  • سازمان بورس بعنوان نهاد ناظر بر گزارشگری مالی شرکت­های پذیرفته شده در بورس، در راستای ارتقای کیفیت گزارش های مالی شرکتها بر استفاده از رویه های محافظه کارانه تاکید نماید.
  • با توجه به نتایج این تحقیق به نظر می رسد حسابداری محافظه کارانه اثرات مثبتی در بازار سرمایه به دنبال داشته باشد لذا پیشنهاد می شود ، تدوین کنندگان مبانی نظری گزارشگری مالی و استانداردهای حسابداری، نتایج این تحقیق و تحقیقات داخلی مشابه را مد نظر قرار داده و جایگاه مبانی نظری و ویژگیهای کیفی خاص گزارشگری مالی را با توجه به رویه های حسابداری ،تعیین نمایند.
  • همچنین برای تحقیقات آتی نیز موضوعات ذیل پیشنهاد می شود

۱-  انجام تحقیق حاضر بر روی نمونه های تفکیک شده بر اساس صنعت مختلف با توجه به اینکه درجه محافظه کاری بکارگرفته شده درصنایع مختلف ،متفاوت است.

۲- استفاده از اطلاعات فصلی برای محاسبه شاخص های عدم تقارن اطلاعاتی

۳- بررسی عوامل تاثیرگذار بر افشای داوطلبانه اطلاعات توسط شرکتهای بورسی و نقش آن در کاهش هزینه های نمایندگی نشات گرفته از نامتقارن بودن اطلاعات

۴- بررسی سازو کارهای کنترل فعالیت مدیران وتعیین نقش هر یک ازآنها در کاهش عدم تقارن اطلاعاتی

۵- بررسی نقش حسابداری محافظه کارانه در حجم سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

پایان نامه ارشد بررسی ارتباط بازده غیر عادی با میزان محافظه کاری در بورس اوراق بهادار

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۳-۵- بررسی تطبیقی نتایج پژوهش

رضا زاده و همکاران (۱۳۸۷) پژوهشی با عنوان” رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی و محافظه کاری در گزارشگری مالی” با این استدلال که عدم تقارن اطلاعاتی بین سرمایه گذاران موجب اعمال محافظه کاری بیشتری در گزارشگری مالی می‌شود. چرا که محافظه کاری هم به نوبه خود انگیزه و توان مدیران را در دست‌کاری اطلاعات حسابداری، تقلیل و بدین ترتیب هزینه‌های نمایندگی ناشی از عدم تقارن اطلاعاتی را کاهش می‌دهد اقدام به بررسی رابطه محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی پرداختند. آن‌ها با استفاده از اطلاعات مربوط به نمونه‌ای از شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ۱۳۸۱ تا ۱۳۸۵ برای اندازه گیری عدم تقارن اطلاعاتی و محافظه کاری به ترتیب از دامنه تفاوت قیمت پیشنهادی خرید و فروش سهام و معیار باسو استفاده شده است. نتایج آزمون‌های حاکی از وجود رابطه مثبت و معنی دار میان عدم تقارن اطلاعاتی بین سرمایه گذاران و سطح محافظه کاری اعمال شده در صورت‌های مالی است. علاوه بر این، نتایج پژوهش نشان می‌دهد که تغییر عدم تقارن اطلاعاتی بین سرمایه گذاران موجب تغییر در سطح محافظه کاری می‌شود. نتایج مزبور بیانگر این است که به دنبال افزایش عدم تقارن اطلاعاتی بین سرمایه گذاران، تقاضا به اعمال محافظه کاری در گزارشگری مالی افزایش می‌یابد. بدین ترتیب، سودمندی محافظه کاری به عنوان یکی از خصوصیات کیفی صورت‌های مالی مورد تأیید است. از این روی می توان اینگونه استدلال نمود که نتایج پژوهش رضا زاده و همکاران (۱۳۸۷) با نتایج این پژوهش در زمینه ی ارتباط بین حسابداری محافظه کارانه و عدم تقارن اطلاعاتی یکسان است . شایان ذکر است در  این پژوهش رابطه بین میزان استفاده از حسابداری  محافظه کارانه در سال جاری و عدم تقارن اطلاعاتی در سال جاری مورد بررسی قرار گرفته است  در حالی که در پژوهش رضازاده و همکاران رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی در سال جاری و تاثیر آن بر میزان استفاده از حسابداری محافظه کارانه در سال آتی مورد بررسی قرار گرفته است . به بیان دیگر وجود رابطه منفی بین سطح عدم تقارن اطلاعاتی و میزان محافطه کاری در سال واحد به نوعی مبین رابطه مثبت بین عدم تقارن اطلاعاتی در یک سال و میزان محافطه کاری در سال دیگر است .همچنین نتایج پژوهش ما  در ارتباط با رابطه علت و معلولی بین حسابداری محافظه کارانه و عدم تقارن اطلاعاتی با پژوهش رضازاده و همکاران یکسان نمی باشد.که یکی از دلایل اصلی آن بکارگیری متغیرهای تعدیلی از جمله کیفیت اقلام تعهدی است.همچنین نتایج این تحقیق در زمینه ی ارتباط بین حسابداری محافظه کارانه و عدم تقارن اطلاعاتی با نتایج (خوش طینت ،.یوسفی ۱۳۸۸) منطبق است .

(زها ، ۲۰۱۱) در پژوهشی با عنوان ” ریسک سیستماتیک و محافظه کاری ” به بررسی ارتباط بین ریسک سیستماتیک و محافظه کاری پرداخته اند که نتایج این پژوهش مبین ارتباط منفی بین ریسک سیستماتیک و حسابداری محافظه کارانه است. همچنین آنها در بررسی ارتباط علت و معلولی ریسک سیستماتیک و حسابداری محافظه کارانه دریافتند که این دو عامل دارای رابطه متقابل می باشند . که نتایج این پژوهش با نتایج پژوهش(زها ،۲۰۱۱)، در ارتباط با رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی منطبق است . به نظر می رسد دلایل احتمالی زیر می تواند باعث ایجاد تفاوت بین این پژوهش و سایر پژوهش های صورت پذیرفته در این راستا باشد .

  • نبود شفافیت اطلاعاتی مناسب در بورس اوراق بهادار تهران ( با توجه به این مطلب که اعداد و ارقام جمع آوری شده از منایع مختلف بالاخص برای سالهای قبل از سال ۱۳۸۳ دارای تناقص بودند )
  • متفاوت بودن نمونه انتخابی و دوره زمانی پژوهش
  • متفاوت بودن فنون آماری مورد استفاده و استفاده از متغیرهای تعدیلی جهت محاسبه معیار عدم تقارن اطلاعاتی و بازدهی غیرعادی

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

دانلود پایان نامه بررسی ارتباط بازده غیر عادی با میزان محافظه کاری در بورس اوراق بهادار

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

فرضیه های گروه اول :

  • فرضیه اول که نشان دهنده وجود رابطه معنادار و منفی بین بازدهی غیر عادی و میزان محافظه کاری در سطح ۹۵% تایید می شود . همچنین فرضیه رابطه منفی بین اعلام به موقع خبرهای بد و میزان بازدهی غیر عادی و فرضیه رابطه مثبت بین اعلام به موقع خبرهای خوب و میزان بازدهی غیر عادی که جزء فرضیه های فرعی وابسته به فرضیه اول می باشد در سطح معناداری ۹۵% تایید می شود .از این رو می توان اینگونه استدلال نمود که استفاده از حسابداری محافظه کارانه منجر به کاهش بازدهی غیر عادی می گردد .
  • فرضیه دوم که نشان دهنده وجود رابطه معنادار و منفی بین عدم تقارن اطلاعاتی و میزان محافظه کاری در سطح ۹۵% تایید می شود. همچنین فرضیه رابطه منفی بین اعلام به موقع خبرهای بد و عدم تقارن اطلا عاتی و فرضیه رابطه مثبت بین اعلام به موقع خبرهای خوب و عدم تقارن اطلاعاتی که جزء فرضیه های فرعی وابسته به فرضیه دوم  می باشد در سطح معناداری ۹۵% تایید می شود .از این رو میتوان اینگونه استدلال نمود که استفاده از حسابداری محافظه کارانه منجر به کاهش هزینه های نمایندگی و در نهایت تقلیل عدم تقارن اطلاعاتی می گردد
  • فرضیه سوم که نشان دهنده وجود رابطه معنادار  ومثبت بین عدم تقارن اطلاعاتی و بازدهی غیر عادی است در سطح  ۹۵% تایید می شود. نتایج این فرضیه که در  انطباق و تایید فرضیه اول و دوم می باشد مبین این مهم که با افزایش عدم تقارن اطلاعاتی ،بازدهی غیر عادی افزایش و در نتیجه بازار به سمت بازارهای ناکارا حرکت می نماید.

با توجه به نتایج فرضیه گروه اول می توان اینگونه استدلال نمود که استفاده از حسابداری محافظه کارانه منجر به کاهش عدم تقارن اطلاعاتی گردیده و این مهم زمینه را برای کاهش بازدهی غیر عادی و دستیابی به بازارهای کارا و در نتیجه برخوردار شدن از مزایای چنین بازارهایی را که به تفضیل در فصل دوم به آن اشاره شده است ،فراهم می سازد. همچنین با توجه به نتایج این پژوهش میتوان اینگونه استدلال نمود که اتخاذ استانداردهای حسابداری محافظه کارانه می تواند زمینه تقارن اطلاعاتی بین ناشران اطلاعات و استفاده کنندگان را فراهم نماید.

فرضیه های گروه دوم :

(۱) فرضیه” تغییر در بازده غیر عادی موجب  تغییر در میزان محافظه کاری می شود” و همچنین فرضیه “تغییر در میزان محافظه کاری موجب بتغییر در بازده غیر عادی می شود “ در سطح اطمینان ۹۵% رد می شود که رد این دو فرضیه مبین ارتباط متقابل بین بازده غیر عادی و میزان محافظه کاری می باشد . از این روی میتوان اینگونه استدلال نمود که هر چند ارتباط منفی بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی وجود دارد اما جهت این ارتباط به وضوح قابل رویت نیست به بیان دیگر در سطح اطمینان ۹۵% نمی توان بیان نمود که استفاده از حسابداری محافظه کارانه در دوره جاری  می تواند بازدهی غیر عادی را در دوره های آتی کاهش دهد یا اینکه مدیران برای کسب بازدهی غیر عادی سعی می نمایند تا کمتر از حسابداری محافظه کارانه استفاده نمایند. شاید بتوان گفت وجود ارتباط پیچیده بین هزینه ها و منافعی حاصل از بکارگیری و یا عدم بکارگیری حسابداری محافظه کارانه یکی از دلایل اصلی رسیدن به چنین نتیجه باشد .

(۲) فرضیه” تغییر درعدم تقارن اطلاعاتی موجب تغییر در میزان محافظه کاری” و فرضیه” تغییر در میزان محافظه کاری موجب تغییر درعدم تقارن اطلاعاتی” در سطح اطمینان ۹۵% رد می شود که رد این دو فرضیه مبین ارتباط متقابل بین عدم تقارن اطلاعاتی  و میزان محافظه کاری می باشد . از این روی میتوان اینگونه استدلال نمود که هر چند ارتباط منفی بین حسابداری محافظه کارانه و عدم تقارن اطلاعاتی وجود دارد اما جهت این ارتباط به وضوح قابل رویت نیست به بیان دیگر در سطح اطمینان ۹۵% نمی توان بیان نمود که استفاده از حسابداری محافظه کارانه در دوره جاری  می تواند عدم تقارن اطلاعاتی را در دوره های آتی کاهش دهد یا اینکه مدیران برای کسب منافع حاصل از  عدم تقارن اطلاعاتی سعی می نمایند کمتر از حسابداری محافظه کارانه استفاده نمایند.

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

پایان نامه بررسی ارتباط بازده غیر عادی با میزان محافظه کاری در بورس اوراق بهادار

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۴-۴-  آزمون فرضیه های پژوهش

در این بخش باتوجه به نتایج حاصل از آزمونهای آماری انجام شده در ارتباط با متغیرهای پژوهش ، فرضیه ها ی آماری مورد آزمون قرار گرفته اند . به گونه ای که در ابتدا و پس از بررسی نرمال بودن متغیرهای وابسته مدلهای رگرسیونی ایستایی(مانایی) وپایایی(نامانایی) متغیرهای مستقل مدل رگرسیونی و مفروضات کلاسیک مدل رگرسیونی ؛ الگوی لازم برای تخمین مدل رگرسیونی مرتبط با هر یک از فرضیه های پژوهش تعیین شده است و سپس مدل های مورد نظر برآورد و نتایج حاصل از آن تخمین زده می شود همچنین با توجه به اینکه دلایل استفاده از آزمون های آماری در بخش قبلی تشریح شده است لذا به منظور جلوگیری از تکرار مکررات ، از تاکید مجدد بر آنها  صرف نظر گردیده است .

۱-۴-۴-آزمون آماری فرضیه های گروه اول

با توجه به اینکه هدف از آزمون فرضیه های گروه اول بررسی رابطه بین محافظه کاری با عدم تقارن اطلاعاتی و بازدهی غیر عادی و همچنین رابطه بین عدم تقارن اطلاعاتی و بازدهی غیر عادی می باشد .لذا فرضیه های آماری به شرح جدول زیر ارائه شده است .

۱-۱-۴-۴- بررسی نرمال بودن متغیرهای وابسته در فرضیه های گروه اول

همانگونه که در بخش قبل اشاره شد در این پژوهش نرمال یا غیر نرمال بود متغیر های وابسته  مدلهای رگرسیونی  با استفاده از آزمون کلموگوروف- اسمیرنوف (KS)  مورد بررسی قرار گرفته است . همچنین با توجه به اینکه در مدلهای رگرسیونی مندرج در جدول شماره ۱۸-۴ تنها متغیر  به عنوان متغیر وابسته به شمار می روند. لذا خلاصه نتایج این آزمون در قالب جدول زیر نمایان شده است .

همانگونه که در جدول شماره ۲۰-۴  نمایان است سطح معناداری  کمتر از ۰٫۰۵می باشد که این موضوع بیانگر رد فرض نرمال بودن داده ها در سطح اطمینان ۹۵% می باشد .همچنین با نگاهی اجمالی به نمودارهای پراکندگی متغیرهای مورد بحث نسبت به خط توزیع نرمال (نگاره۲۱-۴) در خواهیم یافت که متغیرهای مذبور از یک توزیع نرمال پیروی نمی نمایند . لذا این متغیر نیز همچون متغیر وابسته اشاره شده در بخش اول این فصل با استفاده ازروش جانسون نرمال سازی شده است .که نتایج حاصل از نرمال سازی به شرح زیر می باشد.

نتایج استفاده از روش جانسون بیانگر این مطلب است که بعد از تعدیل متغیر سطح معناداری به ۰٫۶۶ تغییر کرده است که این موضوع بیانگر نرمال شدن متغیر مورد بحث می باشد .با این وجود جهت اطمینان نرمال بودن دادها آزمونks  مجدداً برای این متغیر محاسبه گردید که نتایج این آزمون  در جدول زیر گنجانده شده است .

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

دانلود پایان نامه ارشد: ارائه راهکارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۴-۲- ۴-  انتخاب الگوی مناسب مدل رگرسیونی

با توجه به این موضوع که در صورت  وجود ناهمگنی و یا تفاوت فردی  بین مشاهدات استفاده از داده های تابلویی منجر به نتایج  قابل اتکاتری می شود لذا در این پژوهش برای تعیین همگنی و یا ناهمگنی بین مشاهدات و متعاقب آن  انتخاب   الگوی داده  تلفیقی  و یا  داده تابلویی با رویکرد مدل اثرات ثابت  از آزمون F  لیمر استفاده شده است .آماره این آزمون تعیین می کند که آیا تفاوت گروهی  بین  مشاهدات وجود دارد  یا خیر .فرضیه صفر این آزمون بیانگر عدم وجود ناهمگنی بین مشاهدات  می باشد که تایید این فرضیه پژوهشگر را به استفاده از داده تلفیقی رهنمون می سازد همچنین فرضیه مقابل بیانگر وجود همگنی بین مشاهدات است که تایید این فرضیه پژوهشگر را به استفاده از الگوی داده تابلویی با رویکرد مدل اثرات ثابت راهنمایی می نماید .به بیان دیگر در صورت وجود ناهمگنی بین مشاهدات (تایید فرضیه صفر ) استفاده از روش داده تلفیقی  و در غیر اینصورت(رد فرضیه صفر ) استفاده از  روش داده تابلویی جهت تخمین مدل رگرسیونی مناسب می باشد .

اما از آنجایی که در الگوی داده تابلویی علاوه بر رویکرد اثرات ثابت ،رویکرد اثرات تصادفی نیز وجود دارد از این رو در صورت  رد فرضیه صفر در آزمون F لیمر ، لازم است مدل مورد نظر از منظر استفاده و یا عدم استفاده از رویکرد اثرات تصادفی نیز مورد آزمون قرار گیرند تا اطمینان حاصل شود ، نتایج حاصل از آزمون F لیمر (استفاده از مدل اثرات ثابت ) قابل اتکا می باشد .از این رو  و در راستای بررسی این موضوع از آزمون بروش پاگان در این پژوهش استفاده شده است.فرضیه صفر این آزمون بیانگر استفاده از الگوی داده تلفیقی و رد فرضیه صفر مبین استفاده از الگوی داده ترکیبی با رویکرد اثرات تصادفی می باشد. مسئله  قابل اغماص این است که در صورتی که به طور همزمان فرضیه صفر در آزمون هایF  لیمر و بروش پاگان رد شود آنگاه پژوهشگر در انتخاب رویکرد اثرات ثابت و یا اثرات تصادفی در یک دو راهی قرار می گیرد چرا که در این حالت آزمونF  لیمر بر استفاده از رویکرد اثرات ثابت و آزمون بروش پاگان بر استفاده از رویکرد اثرات تصادفی تاکید می نماید .به همین منظوردر این پژوهش در  جهت رفع این مسئله از آزمون تصریح  هاسمن کمک گرفته شده است . این آزمون که به تفضیل در فصل ۳ به آن اشاره شده است به بررسی  مستقل بودن اثرات تصادفی از متغیرهای مدل می پردازد و بر پایه این فرض قرار داد که متغیرهای مدل با اثرات تصادفی همبستگی ندار ند .در این آزمون فرضیه صفر بیانگر کارایی مدل اثرات تصادفی و فرضیه مقابل بیانگر کارایی مدل اثرات ثابت  است .

همانگونه که در جدول ۱۷-۴ مشاهده می گردد:

  • با توجه به مقدار F لیمر (۲٫۰۰۹۷۹) گزارش شده در ارتباط با مدل رگرسیونی شماره (۱)  و همچنین سطح معناداری ارائه شده در مقابل این آماره (۰٫۰۰۰) فرض صفر مبنی بر انتخاب روش داده تلفیقی در سطح اطمینان ۰٫۹۵ رد می شود .همچنین از آنجایی که آماره بروش پاگان در مقدار بحرانی قرار ندارد و سطح معناداری ارائه شده در مقابل این آماره (۰٫۳۶۶۶) بزرگتر از ۰٫۰۵ می باشد لذا فرضیه استفاده از روش داده تابلویی با رویکرد اثرات تصادفی در سطح اطمینان ۰٫۹۵ رد می شود . .بدین ترتیب با توجه به رد فرضیه استفاده از روش داده تلفیقی در آزمون F  لیمر و رد فرضیه استفاده از روش داده تابلویی با رویکرد تصادفی در آزمون بروش پاگان ،در این پژوهش از روش داده تابلویی با رویکرد اثرات ثابت جهت تخمین این مدل رگرسیونی شماره (۱) استفاده شده است .
  • با توجه به  مقدار F لیمر (۱٫۹۵۴۴) گزارش شده در ارتباط با مدل رگرسیونی شماره (۲) و سطح معناداری ارائه شده در مقابل این آماره (۰٫۰۰۰) ، فرض انتخاب روش داده تلفیقی در سطح اطمینان ۰٫۹۵ رد می شود .همچنین از آنجایی سطح معناداری ارائه شده در مقابل آماره بروش پاگان  (۰٫۰٫۶۰۹) بزرگتر از ۰٫۰۵ می باشد لذا فرضیه استفاده از روش داده تابلویی با رویکرد اثرات تصادفی در سطح اطمینان ۰٫۹۵ رد می شود . بنابراین با توجه به رد فرضیه استفاده از روش داده تلفیقی در آزمونF  لیمر و رد فرضیه استفاده از روش داده تابلویی با رویکرد تصادفی در آزمون بروش پاگان ،در این پژوهش از روش داده تابلویی با رویکرد اثرات ثابت جهت تخمین این مدل رگرسیونی شماره (۲) استفاده شده است .
  • با توجه به مقدار F لیمر (۲٫۴۱۷۸) گزارش شده در ارتباط با مدل رگرسیونی شماره (۳) و سطح معناداری ارائه شده در مقابل این آماره (۰٫۰۰۰) ، فرض انتخاب روش داده تلفیقی در سطح اطمینان ۰٫۹۵ رد می شود .همچنین از آنجایی سطح معناداری ارائه شده در مقابل آماره بروش پاگان  (۰٫۰۰۰) کوچکتر از ۰٫۰۵ می باشد لذا فرضیه استفاده از روش داده تابلویی با رویکرد اثرات تصادفی در سطح اطمینان ۰٫۹۵ تایید می شود . بنابراین با توجه به رد فرضیه استفاده از روش داده تلفیقی در آزمون F  لیمر و تایید  فرضیه استفاده از روش داده تابلویی با رویکرد تصادفی در آزمون بروش پاگان ، آزمون هاسمن با هدف تعیین استفاده از روش داده تابلویی با رویکرد اثرات ثابت و رویکرد اثرات تصادفی انجام گردید .نتایج این آزمون حاکی از رد فرض صفر مبنی بر استفاده از رویکرد اثرات تصادفی در سطح خطا ۰٫۵ بوده است .بدین ترتیب در این پژوهش از روش داده تابلویی با رویکرد اثرات ثابت جهت تخمین این مدل رگرسیونی شماره (۳) استفاده شده است .
  • با توجه به مقدار F لیمر (۱٫۱۳۴۶) گزارش شده در ارتباط با مدل رگرسیونی شماره (۴) و سطح معناداری ارائه شده در مقابل این آماره (۰٫۱۹۹) ، فرض انتخاب روش داده تلفیقی در سطح اطمینان ۰٫۹۵ تایید می شود بنابراین در این پژوهش از روش داده تلفیقی جهت تخمین این مدل رگرسیونی شماره (۴) استفاده شده است .

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد

پایان نامه رشته حسابداری: ارائه راهکارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری

 thesis-download-2

عنوان کامل پایان نامه :

 رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

قسمتی از متن پایان نامه :

۲-۴- برآورد متغیرهای پژوهش

با توجه به اینکه که برازش هر مدل رگرسیونی و نتیجه گیری منطقی از خروجی های آن نیاز به تایید مفروضات کلاسیک از جمله نرمال بودن جزء اختلال ، صفر بودن میانگین جزء های اختلال ، همسانی واریانس ، عدم وجود خود همبستگی دارد . لذا در این فصل قبل از آزمون فرضیه های پژوهش ، هر یک از مدلهای رگرسیونی مندرج در جدول شماره ۲- ۴ از لحاظ نرمال بودن متغیر وابسته و مفروضات کلاسیک مدل های رگرسیونی مورد سنجش قرار گرفته اند .

۱-۲-۴- بررسی نرمال بودن متغیرهای وابسته

با توجه به اینکه در جامعه‌های با توزیع نرمال، روش‌های پارامتریک و در جامعه‌های با توزیع غیر نرمال، روش‌های نا پارامتریک به کار گرفته می‌شود، لذا در این پژوهش ابتدا نرمال یا غیر نرمال بودن متغیر های وابسته  مدلهای رگرسیونی اشاره شده در جدول ۲-۴  با استفاده از آزمون کلموگروف- اسمیرنوف (KS)  مورد بررسی قرار گرفته اند . از مزیت های این آزمون آن است که تمام مشاهدات را به صورت مشاهده اصلی در نظر می گیرد و همچنین در ارتباط با مشاهدات کوچک نیز این آزمون اعمال شدنی بوده و دارای نتایج قابل اتکایی می باشد .در این آزمون هر گاه سطح معناداری کمتر از ۵% باشد فرض صفر مبنی بر نرمال بودن متغیرهای مورد آزمون رد می گردد.که خلاصه نتایج حاصل از آزمون کلموگروف- اسمیرنوف (KS)  در جدول ۳-۴ نمایان شده است .

از آنجایی که سطح معنا داری هر یک از متغیرهای اشاره شده در جدول شماره ۳-۴ کمتر از ۰٫۰۵ می باشد لذا فرضیه نرمال بودن متغیرهای وابسته مدلهای رگرسیونی مورد آزمون (مدلهای شماره ۴،۳،۲،۱ ) در سطح اطمینان ۰٫۹۵ رد می گردد . رد فرضیه نرمال بودن متغیرهای مورد آزمون موجب می گردد تا محقق قبل از برآورد مدل رگرسیونی ، به کمک یکی از روشهای لگاریتمی، باکس – کاکس ، جانسون اقداماتی را در جهت نرمال سازی  انجام دهد .

۱-۱-۲-۴- نمودار هیستوگرام و پراکندگی بازده غیر عادی نسبت به توزیع نرمال

همانگونه که در جدول شماره۳-۴ نمایان است سطح معناداری بازده غیر عادی  کمتر از ۰٫۰۵ می باشد که این موضوع بیانگر رد فرض نرمال بودن داده ها در سطح اطمینان ۰٫۹۵ می باشد .همچنین با نگاهی اجمالی به نمودارهای پراکندگی متغیر مورد بحث  نسبت به خط توزیع نرمال (نگاره ۱-۴) در خواهیم یافت که متغیر مذبور از یک توزیع نرمال پیروی نمی نمایند .اما از آنجایی که تخمین مدلهای رگرسیونی و به تبع آن آزمون فرضیه های آماری با استفاده از روشهای پارامتریک تا حدود بسیار زیادی در گروی نرمال بودن متغیر می باشد از همین روی به کمک نرم افزارMINITAB  و با استفاده از روش جانسون نسبت به نرمال سازی متغیر مذبور اقدام شده است .که نتایج حاصل از نرمال سازی به شرح زیر می باشد .

نتایج استفاده از روش جانسون (نگاره۳-۴) بیانگر این مطلب است که بعد از تعدیل و تغییر متغیر بازده غیر عادی ، سطح معناداری به ۰٫۰۵۳ تغییر کرده است . بنابراین به منظور آزمون فرضیه های آماری ، از نتایج بدست آمده به کمک روش جانسون استفاده شده است .هچنین جهت اطمینان از این موضوع مجدداٌ آزمون کلموگروف- اسمیرنوف (KS) (برای متغیر تعدیل شده ) محاسبه گردید که نتایج این مهم در جدول ۴-۴ گنجانده شده است

سوالات یا اهداف پایان نامه :

 اهداف تحقیق:

  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و عدم تقارن اطلاعاتی
  • شناسایی رابطه بین محافظه کاری و نرخ بازده غیر عادی
  • تعیین نقش و جایگاه حسابداری محافظه کارانه در کنترل رفتارهای فرصت طلبانه مدیران
  • ارائه راه کارهایی به منظور بهبود استانداردهای حسابداری با توجه به نتایج پژوهش 

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت ورد):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

دانلود رایگان فایل دموی این پایان نامه (فقط حاوی ده صفحه از صفحات پایان نامه با فرمت pdf):

پایان نامه رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار

برای دیدن جزئیات بیشتر ، خرید و دانلود آنی فایل متن کامل با فرمت ورد می توانید به لینک زیر مراجعه نمایید:

پایان نامه - تز - رشته حسابداری

لینک متن کامل پایان نامه رشته حسابداری با عنوان : رابطه بین حسابداری محافظه کارانه و بازدهی غیر عادی و عدم تقارن اطلاعاتی شواهدی از بورس اوراق بهادار با فرمت ورد